Shawn's blog

ダイエーの株式を@1,873で、ナンピン買いした。

昨日、筆頭株主の産業再生機構が、保有する株式をすべて、丸紅に売却
することが固まったと伝えられた。昨日は朝高後に大幅安となった。

次の理由からナンピン買いすることにした。

１．物価上昇の初期の局面では、スーパーの売上は増加する

２．ダイエーの店内の雰囲気も良くなっている、食料品売り場は見違える
　ように改善されており、いずれは業績改善に結びつくと思われる

３．ダイエーの決算の透明性が増している、グループ企業間の不透明な
　取引も排除されている

４．2007年の決算予想で経常利益が400億、この傾向が維持できれば
　EPSは100円台が想定できる、PER20倍で2000円、業績で買える株価
　となりつつある

一方、想定しているリスクは、以下の通り

１．単体の業績回復の見通しがたたないケース

２．OMCカードのグレー金利見直しの影響による連結業績の悪化

３．大株主、アドバンテッジパートナーズの株式売却による流動性悪化